Rebild Kommune har i budget 2015 forudsat at hjemtage lån for 36 mio. kr. På grund af tidsmæssige forskydninger og en usikker vurdering af det endelige anlægsforbrug for hele 2015, har forvaltningen udarbejdet et forsigtigt oplæg til Rebild Kommunes låneoptag i 2015.
Oplægget til låneoptag følger af nedenstående tabel
Når vi kommer tættere på årets afslutning, vil forvaltningen følge op på anlægsforbruget og vurdere om, der er behov for at bede byrådet om, at tage stilling til et evt. ekstra låneoptag i 2015.
Som Rebild Kommunes økonomiske politik foreskriver, så skal der indhentes tilbud fra 2 potentielle långivere. Rebild Kommune har rettet henvendelse til Kommunekredit og Danske Bank og bedt dem om at afgive tilbud.
Danske Bank har dog i processen valgt ikke at byde ind med egentlig lånefinansiering men tilbyder istedet for en renteswap. Derfor er Kommunekredit reelt den eneste långiver..
Variabelt lån
Det variable lån er et annuitetslån med en variabel indikativ rente på -0,17 %. Den angivne rente er en indikator for renten, da den faktiske rente først kendes, når datoen for indgåelse af lånet kendes. Løbetiden på lånet er 10 år.
Fastforrentet lån
Det fastforrentede lån indeholder 2 lånetilbud. Begge lån er annuitetslån med en fast rente over en 10 årig periode. Renten er forskellig på de 2 lån, henholdvis 1,09 % på aftalelånet og 0,74 % på basislånet. Forskellen på de 2 lån ligger i, at aftalelånet er uopsigeligt fra kommunekredits side, med mindre helt særlige omstændiger (force majeure) indtræffer, hvorimod basislånet er opsigeligt fra kommunekredits side. Uopsigelighedsvilkåret betales der så en lille kompensationsrente for. De angivne renter er en indikator for renten, da den faktiske rente først kendes når datoen for indgåelse af lånet kendes. Løbetiden på lånet er 10 år.
Renteswap
Såfremt lånet fra kommunekredit hjemtages med en variabel rente, tilbyder Danske bank en 10 årig renteswap til en indikativ rente på 0,69 %. En renteswap betyder at hvis den udnyttes så kan den variable rente konverteres til en fast rente. Rebild Kommune betaler således 0,69 % i rente til Danske Bank imod at danske bank betaler den til enhver tid variable rente på lånet. En renteswap er især brugbar i tilfælde af stigninger på renten. Samtidig kan en renteswap altid tilknyttes et lån.
Af hensyn til renterisikoen fastslår Rebild Kommunes økonomiske politik, at 50 % af låneporteføljen
som minimum skal udgøres af fastforrentet lån. De variabelt forrentet lån må således kun udgøre op til 50 %. Byrådet godkendte med låneoptagelsen i 2014 en større andel af variable lån, med henvisning til den gunstige rente.
Fordelingen mellem de variable og fastforrentede lån er pr. 12.05.2015 er:
- 66,47 % variable lån svarende til en låneportefølje på 122.226.459 kr.
- 33,52 % fastforrentede lån svarende til en låneportefølje på 61.640.900 kr.
Med henvisning til Rebild Kommunes økonomiske politik er der valgt at se bort fra lånetilbud med variable rente, da der vil opstår alt for stor skævhed mellem de fastforrentede lån og variable lån.
- Renteudgifterne på det fastforrentede aftalelån (1,09 %) vil i 2015, 2016 og 2017 være på 190.750 kr. i 2015, 354.291 kr. i 2016 og 317.682 kr. i 2017
- Renteudgifterne på det fastforrentede basislån (0,74 %) vil i 2015, 2016 og 2017 være på 129.500 kr. i 2015, 240.325 kr. i 2016 og 215.038 kr. i 2017
Grundlaget for budget 2015 var at der kun vil ske 1 rentetilskrivning i optagelsesåret. I år er processen lagt lidt tidligere end i 2014 hvilket betyder at der vil ske 2 rentetilskrivninger alt afhængigt af hvornår lånet optages. Den faktiske renteudgift vil dog alt andet lige være mindre da lånet tidligst kan optages efter en godkendelse i byrådet.
Til trods for at renteniveauet forsat er meget lavt, hvilket også ses på det lånetilbud Kommunekredit har fremsendt med en negativ rente, vurderes det mest holdbart at optage et fastforrentet lån. Flere af Rebild Kommunes nuværende variable lån er med negativ rente.
Derudover giver den tilbudte renteswap fra Danske Bank en indikator om deres forventning til rentens udvikling over de næste 10 år. Deres forventning
på 0,69 % er lavere end den faste rente som tilbydes af kommunekredit.
Udskriv
Læs højt